认识私募基金托管人

本期文章让我们走近私募基金托管人，带大家更详细的认识一下这个私募基金活动中非常重要的角色。

私募基金托管人是指在私募基金投资活动中，负责保管基金财产并监督基金管理人投资运作的机构。

一、私募基金必须托管吗？

私募证券基金必须进行托管，今年6月7日，基金业协会发布《关于开展未托管私募证券基金专项核查整改的通知》，要求未托管的私募证券基金在3个月内完成核查整改。

私募股权基金并未强制要求全部托管，但存在下列情形的必须托管：

1、契约型私募股权基金，但按照基金合同约定设置能够切实履行安全保管基金财产职责的基金份额持有人大会日常机构等制度措施的除外。

2、通过特殊目的载体开展投资的。

3、基金备案后有扩募计划的。

4、超过期限备案的。

5、不动产私募投资基金。

6、政府出资产业投资资金。

7、证券期货经营机构及其依法设立的从事私募资产管理业务的子公司设立的资产管理计划。

8、超过12个月持续无在管私募基金经营异常的私募基金管理人在收到出具专项法律意见书通知后申请备案的首只私募基金产品。

二、谁有资格做私募基金托管人？

私募基金托管机构责任重大，那么谁有资格担任私募基金托管人呢？

主体：商业银行（就是我们熟知的各类银行）、证券公司（通称“券商”，比如国信证券、中信证券等）、国务院证券监督管理机构核准担任基金托管人的其他金融机构。

核准：经中国证监会核准，取得基金托管资格。

管理：担任私募基金托管人的机构必须是基金业协会会员，基金业协会依据法律法规和自律规则，对基金托管人及其基金托管业务活动进行自律管理。

总而言之，就是只有依法设立且取得基金托管业务资格的商业银行、证券公司或者其他金融机构才能担任基金托管人，同时基金托管人必须成为基金业协会会员。

三、私募基金托管机构应该有哪些能力？

私募基金托管人的主体资格受到法律的严格规定，那么我们来看看私募基金托管机构应该具有哪些能力：

1、资本实力

托管人应具备足够的资本实力和良好的信誉，有稳健的经营业绩和较强的风险控制能力，净资产不低于200亿元人民币，风险控制指标符合监管部门的有关规定。

2、独立性

托管人必须是独立于基金管理人的第三方机构，基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份，能够保持独立性，避免利益冲突。同时，基金托管人必须设有专门的基金托管部门。

3、专业能力

具备开展基金托管业务所需的专业人员和技术系统。取得基金从业资格的专职人员达到法定人数，专业人员应当熟悉基金法律法规、交易规则和操作流程。

4、内部控制

具备完善的内部稽核监控制度和风险控制制度，具有足够的能力对基金资产进行安全保管和有效监督。

5、设施条件

具备安全、高效的清算、交割系统；具备符合要求的固定场所、配备独立的安全监控系统；基金托管部门配备独立的托管业务技术系统，包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统，以及与基金托管业务有关的确保安全保管基金财产的其他设施条件。

6、良好的合规记录

托管人应当具有良好的合规记录，最近3年无重大违法违规记录，没有因违法违规行为正在被监管机构调查。

7、持续符合条件

基金托管人开展基金托管业务的，必须能够持续符合基金托管业务资格的相关要求。

中国证监会对基金托管人的资格会进行定期审查，如发现不符合资格条件的情况，可能会暂停或撤销其基金托管业务资格。

四、私募基金托管人应该做什么？

在私募基金投资的整个周期活动中，私募基金托管人扮演着重要的角色，我们来看看托管人有哪些主要职责：

1、安全保管基金财产

为托管的基金资产单独设立账户，确保基金财产与托管人自身资产相互独立；为所托管的不同基金财产分别设置资金账户、证券账户等投资交易必需的相关账户，确保不同基金资产的独立与完整；建立与基金管理人的对账机制，对基金资产进行会计核算，确保账实相符；对基金财产投资信息和相关资料负保密义务。

2、复核审查净值信息

基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。

3、办理清算交割

根据基金管理人的指令进行资金拨付，办理基金资金的收付、结算、交割等业务，基金托管人应当对基金管理人的指令是否违反法律法规、监管规定进行审核。

4、风险管理

严格按照基金合同的约定履行职责，确保基金合同得到妥善履行。在基金合同约定的范围内，对基金管理人的行为进行监督。对基金运作中可能出现的风险进行评估和监控。

5、开展投资监督

根据法律法规、基金合同及托管协议约定，制定基金投资监督标准与监督流程，对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资风格、投资限制、关联方交易等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险。发现异常情况及时通知基金管理人并向监管机构报告。

6、信息披露

基金托管人应当协助基金管理人进行信息披露，确保披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性，向监管机构和投资者报告基金托管情况。

7、提供投资者服务

按照规定召集基金份额持有人大会，为投资者提供基金账户信息查询等服务。在基金合同约定的范围内，为投资者解答与基金相关的疑问。

以上就是本期的内容啦，在实际业务中，私募基金托管人的面貌更加多姿多彩，大家可以多去了解。

本系列文章旨在普及私募基金小知识，不作为法律意见/学术研究。如有兴趣，欢迎交流。